Konkordato Sürecinde FYY (Finansal Yeniden Yapılandırma) Nasıl Yapılır?

Konkordato Sürecinde FYY (Finansal Yeniden Yapılandırma) Nasıl Yapılır?

Konkordato sürecindeki bir şirketin, bankalara olan kredi borçlarını yeniden yapılandırmak amacıyla Finansal Yeniden Yapılandırma (FYY) yoluna başvurması mümkündür. Ancak burada temel mesele, konkordato ile FYY'nin hukuki dayanaklarının, alacaklıların haklarının ve ödeme planlarının birbiriyle uyumlu şekilde yürütülmesidir. Bankalara olan borçların teminatlı olması, bu borçların kendiliğinden konkordato kapsamı dışında kaldığı anlamına gelmez; alacağın rehinle güvence altına alınan kısmı bakımından özel hükümler uygulanır.

FYY, tek başına konkordatonun yerine geçen bir işlem değildir. Konkordato devam ederken bankalarla yeni bir ödeme planı oluşturulması, borçların vadelerinin uzatılması, faiz koşullarının değiştirilmesi veya uygun hâllerde taşınmazların varlık takası modeliyle borca mahsuben devredilmesi seçenekler arasında yer almaktadır.

Bazı durumlarda, konkordato sürecinde, yüzde 100 teminatlı banka alacağına karşılık şirketler vefa (geri alım) sözleşmesi teklif edebilir. Bankalar, söz konusu taşınmazın işletmenin esas faaliyetleri açısından önemli olması hâlinde, şirketin bozulan nakit akışını vade tanımak suretiyle düzeltmesine yardımcı olmak amacıyla vefa sözleşmesini değerlendirebilir. Ancak bu işlemlerin hukuki niteliği, konkordato tedbirleri ve ilgili mevzuat çerçevesinde ayrıca incelenmelidir.

1. FYY Başvurusu Hangi Şartlarda Yapılabilir?

FYY'nin temel dayanağı, 5411 sayılı Bankacılık Kanunu'nun geçici 32. maddesi ve bu maddeye ilişkin düzenlemelerdir.

Başlıca şartlar şunlardır:

Şirketin mali yapısının bozulmuş olması, ancak yeniden ödeme kabiliyeti kazanabileceğinin değerlendirilmesi.

Borçların, ilgili FYY çerçeve anlaşmasının kapsamına girmesi.

Alacaklı kuruluşlarla yeniden yapılandırma koşullarının müzakere edilmesi.

Konkordato sürecindeki mahkeme kararlarına, tedbirlere ve İcra ve İflas Kanunu hükümlerine aykırı işlem yapılmaması.

FYY kapsamında vade uzatımı, faiz indirimi, borcun bir bölümünden vazgeçilmesi, borcun sermayeye dönüştürülmesi ve taşınmaz gibi varlıklar karşılığında borcun tasfiyesi değerlendirilebilir.

2. Konkordato Devam Ederken FYY Nasıl Yürütülür?

Öncelikle geçici veya kesin mühlet kararı, mahkemece alınan tedbirler, konkordato projesi, komiser raporları, banka borçları ve mevcut teminatlar incelenir. Bankaların alacaklarının ne kadarının rehinle güvence altına alındığı ayrıca belirlenir.

Amaç, şirketin yeniden yapılandırma sonrasında borçlarını ödeyebileceğini göstermek ve uygulanabilir bir ödeme planı oluşturmaktır.

Şirketin bankalara olan nakdi ve gayrinakdi riskleri belirlenir. İlgili FYY çerçeve anlaşması kapsamında başvuru yapılır; borçların vadeleri, faizleri, teminatları ve varsa varlık devri seçenekleri müzakere edilir.

FYY sözleşmesinin konkordato tedbirleriyle uyumu kontrol edilir. İşlem şirketin malvarlığını, alacaklıların haklarını veya konkordato projesini etkiliyorsa gerekli izin ve kararlar değerlendirilir. Özellikle taşınmaz devri, yeni teminat verilmesi ve önemli varlıkların elden çıkarılması ayrıca incelenmelidir.

Gerekli alacaklı kuruluş mutabakatı sağlanırsa FYY sözleşmesi imzalanır. Ödeme planı, konkordato projesiyle birlikte değerlendirilir. Gerekiyorsa konkordato projesinin değiştirilmesi veya mahkeme sürecinde bu konuda karar alınması hususu ele alınır.

Bu süreçte temel hukuki ilke şudur: FYY başvurusu yapılması, konkordato mühletinin sonuçlarını kendiliğinden ortadan kaldırmaz. Konkordato hükümleri ile FYY çerçeve anlaşması arasında çatışma olması hâlinde, konkordato mühletinin emredici sonuçları dikkate alınmalıdır.