Hizmetlerimiz
Risk Yönetimi
Finansal, operasyonel ve piyasa riskleri ölçülerek şirketin kırılganlıklarını azaltacak öncelik matrisi ve erken uyarı sistemi kurulur.
Risk yönetimi, şirketi zorlayabilecek finansal, operasyonel ve piyasa risklerini tanımlayan, ölçen ve önceliklendiren sistematik çalışmadır. Amaç tüm riskleri ortadan kaldırmak değildir; hangi riskin şirketi ne ölçüde etkileyebileceğini, hangisinin kabul edilebilir olduğunu ve hangisine hızla müdahale edilmesi gerektiğini belirlemektir. Nakit sıkışıklığı, kur açığı, tahsilat gecikmesi, müşteri yoğunlaşması veya tedarik bağımlılığı ancak ölçüldüğünde yönetilebilir hale gelir.
Risk yönetimi özellikle belirsiz talep, dalgalı kur, yüksek faiz, uzun tahsilat vadeleri, tek müşteriye bağımlılık, stok maliyeti ve kredi baskısı altında çalışan şirketlerde kritik hale gelir. Bir risk gerçekleştiğinde şirketin üretimi, satışları, nakdi veya borç ödeme kapasitesi doğrudan etkilenebilir. Bu nedenle risk yönetimi yalnızca kriz anında değil, işler normal görünürken kurulması gereken bir yönetim disiplinidir.
Çalışma şirketin faaliyet modeline göre yürütülür. Önce finansal riskler, operasyonel riskler, piyasa riskleri, hukuki ve sözleşmesel riskler, insan kaynağı ve tedarik zinciri riskleri çıkarılır. Ardından her risk olasılık, etki, kontrol edilebilirlik ve erken uyarı sinyalleri bakımından değerlendirilir. Bu yaklaşım yönetimin gündemini netleştirir; yüksek etkili riskler öncelikli aksiyon listesine alınır.
Konkordato ve finansal yeniden yapılandırma süreçleriyle risk yönetimi arasında doğrudan ilişki vardır. Borçlarını ödemekte zorlanan bir şirket için yalnızca mevcut borç planını değiştirmek yeterli olmayabilir. Aynı nakit açığını doğuran müşteri, stok, maliyet, kur veya vade riski devam ediyorsa yapılandırma sonrası tekrar sıkışma yaşanabilir. Risk yönetimi bu nedenle ödeme planının sürdürülebilirliğini destekleyen tamamlayıcı çalışmadır.
ARC Finansal Danışmanlık risk yönetimi çalışmalarında sigorta yaklaşımıyla sınırlı kalmaz. Sigorta bazı zararların finansal etkisini paylaşabilir; ancak risk yönetimi zararın doğma ihtimalini ve şirkete etkisini azaltmaya odaklanır. Finansal danışmanlık hukuki temsil yerine geçmez; sözleşme, dava, teminat veya icra boyutu olan riskler şirket avukatıyla birlikte değerlendirilmelidir.
Kimler için uygun?
- Gelirinin önemli kısmı az sayıda müşteriden gelen ve tahsilat riski taşıyan şirketler.
- Döviz borcu bulunan, ancak gelirlerinin çoğu Türk lirası olan işletmeler.
- Tedarikte tek kaynağa, tek ülkeye veya sınırlı sayıda üreticiye bağımlı firmalar.
- Banka kredileri kısa vadeye yığılmış ve faiz artışına duyarlı şirketler.
- Stok maliyeti yüksek, talep dalgalanması nedeniyle nakit akışı bozulan işletmeler.
- Konkordato veya yapılandırma sonrası tekrar sıkışma riskini azaltmak isteyen yönetimler.
Nasıl İlerliyoruz?
Çalışmanın Adımları
Risk Envanteri
Şirketin finansal, operasyonel, piyasa, müşteri, tedarik, sözleşme ve insan kaynağı riskleri çıkarılır. Riskler genel başlıklar halinde değil, şirketin gerçek faaliyet akışına bağlı somut olaylar olarak tanımlanır.
Etki Ölçümü
Her riskin gerçekleşmesi halinde ciro, brüt kar, nakit akışı, üretim, tahsilat ve borç ödeme kapasitesi üzerindeki etkisi değerlendirilir. Ölçülemeyen alanlar için makul varsayımlar ve izleme göstergeleri oluşturulur.
Olasılık Puanı
Risklerin gerçekleşme ihtimali geçmiş veriler, mevcut piyasa koşulları, sözleşme yapısı ve yönetim gözlemleriyle puanlanır. Yüksek etki ve yüksek olasılığa sahip riskler öncelikli müdahale alanı olarak ayrılır.
Aksiyon Planı
Öncelikli riskler için azaltma yöntemi, sorumlu kişi, hedef tarih ve takip göstergesi belirlenir. Katlanılabilir riskler ayrıca işaretlenir; böylece yönetim hangi riski bilinçli olarak taşıdığını bilir.
Erken Uyarı
Tahsilat gecikmesi, kur pozisyonu, stok seviyesi, kredi limiti, müşteri yoğunlaşması ve nakit açığı gibi alanlarda eşik değerler tanımlanır. Eşik aşıldığında hangi kararın devreye gireceği önceden belirlenir.
Çalışma sonunda elinizde ne olur?
- Şirket risk envanteri raporu.
- Etki ve olasılık öncelik matrisi.
- Finansal risk takip tablosu.
- Erken uyarı eşikleri listesi.
- Risk azaltma aksiyon planı.
- Dönemsel risk gözden geçirme formatı.
Sıkça Sorulanlar
Risk Yönetimi hakkında
Risk yönetimi sigorta yaptırmakla aynı şey midir?
Hayır. Sigorta, belirli bir zararın gerçekleşmesi halinde finansal yükün bir kısmını paylaşabilir. Risk yönetimi ise zararın ortaya çıkma ihtimalini, etkisini ve şirkete yayılma biçimini önceden anlamaya çalışır. Örneğin tahsilat riski yalnızca sigortayla değil; müşteri limiti, vade politikası, teminat yapısı ve erken uyarı takibiyle yönetilir. Sigorta bu planın parçası olabilir, tamamı değildir.
Her risk ortadan kaldırılabilir mi?
Her riskin tamamen ortadan kaldırılması mümkün veya ekonomik değildir. Bazı riskler azaltılır, bazıları transfer edilir, bazıları izlenir, bazıları ise bilinçli olarak kabul edilir. Önemli olan bu ayrımın yönetim tarafından açıkça bilinmesidir. Şirket hangi riski neden taşıdığını bilmiyorsa, küçük bir değişiklik büyük nakit veya operasyon sorunu doğurabilir. Risk yönetimi bu bilinçli tercih zeminini kurar.
Finansal riskler nasıl ölçülür?
Finansal riskler kur pozisyonu, faiz yükü, kredi vadesi, tahsilat süresi, borçluluk oranı, stok seviyesi ve nakit açığı gibi göstergelerle ölçülür. Bu göstergeler tek başına değil, şirketin faaliyet döngüsüyle birlikte değerlendirilir. Örneğin uzun tahsilat vadeleri bazı sektörlerde olağan olabilir; ancak kısa vadeli borçlarla birleştiğinde ciddi likidite riski yaratabilir. Bu nedenle ölçüm bağlama göre yapılmalıdır.
Risk yönetimi konkordato sürecinde neden önemlidir?
Konkordato sürecinde şirketin yalnızca mevcut borçlarını nasıl ödeyeceği değil, faaliyetini sürdürebilir biçimde devam ettirip ettiremeyeceği de önemlidir. Nakit açığına yol açan riskler devam ediyorsa, önerilen ödeme planı uygulamada zorlanabilir. Risk yönetimi; müşteri, stok, kur, maliyet ve tahsilat risklerini görünür kılarak konkordato projesinin finansal gerçekçiliğini destekler. Ancak hukuki süreç avukatlar tarafından yürütülmelidir.
Çalışma hangi yöneticileri ilgilendirir?
Risk yönetimi yalnızca finans departmanının konusu değildir. Genel müdür, ortaklar, finans yöneticisi, satış, satın alma, üretim ve hukuk birimleri aynı tabloyu görmelidir. Çünkü riskler çoğu zaman departmanlar arasında oluşur. Satışın verdiği uzun vade finansmanı, satın almanın tek tedarikçiye bağımlılığı üretimi, yüksek stok ise nakdi etkileyebilir. Ortak risk dili karar kalitesini artırır.
Risk raporu hazırlandıktan sonra süreç biter mi?
Hayır. Risk yönetimi tek seferlik rapor değil, düzenli takip edilmesi gereken bir yönetim sistemidir. İlk çalışma riskleri ortaya koyar, önceliklendirir ve aksiyonları belirler. Sonrasında eşik değerlerin izlenmesi, yeni risklerin eklenmesi ve alınan önlemlerin işe yarayıp yaramadığının kontrol edilmesi gerekir. Özellikle faiz, kur, talep ve tahsilat koşulları değiştikçe risk matrisi güncellenmelidir.