Hizmetlerimiz
Finansal Yeniden Yapılandırma
Borç, vade, nakit akışı ve alacaklı beklentileri birlikte değerlendirilerek şirket için uygulanabilir finansal yeniden yapılandırma planı hazırlanır.
Finansal yeniden yapılandırma, şirketin mevcut borç yükünü, nakit üretme kapasitesini ve alacaklı ilişkilerini birlikte ele alarak uygulanabilir ödeme planı oluşturma sürecidir. Amaç borcu yok saymak veya sonucu garanti etmek değildir; şirketin faaliyetini sürdürebilmesi için borç vadeleri, ödeme sırası, finansman maliyeti ve nakit akışı arasında gerçekçi denge kurmaktır. Bu çalışma bankalar, tedarikçiler, kamu borçları ve diğer alacaklılarla yapılacak görüşmelere finansal zemin sağlar.
Bu hizmet, kredi taksitlerinin çevrilmesinde güçlük yaşandığında, tedarikçi borçları vadesinde ödenemediğinde, çek ve senet takvimi nakit akışını aştığında veya şirketin faaliyet karı finansman yükünü karşılamadığında gündeme gelir. Finansal yeniden yapılandırma, mahkeme dışı görüşmelerle yürütülebileceği gibi konkordato değerlendirmesi öncesinde de alternatif veya tamamlayıcı yol olarak ele alınabilir.
Çalışma mali analizle başlar. Borçların alacaklı türü, vade, teminat, faiz, icra riski ve pazarlık imkanı açısından sınıflandırılması gerekir. Ardından şirketin faaliyetinden ne kadar nakit üretebileceği, hangi giderlerin azaltılabileceği, hangi varlıkların nakde dönebileceği ve hangi ödeme planının sürdürülebilir olduğu hesaplanır. Alacaklılara sunulacak teklif, yalnızca iyi niyete değil, ölçülebilir finansal kapasiteye dayanmalıdır.
Konkordato ile finansal yeniden yapılandırma arasında önemli fark vardır. Konkordato, İİK 285 ve devamı maddeleri kapsamında mahkeme sürecidir; geçici mühlet, kesin mühlet, komiser incelemesi ve alacaklılar toplantısı gibi hukuki aşamalar içerir. Finansal yeniden yapılandırma ise çoğu durumda alacaklılarla müzakere ve sözleşme zemini üzerinden ilerler. Hangi yolun uygun olduğu şirketin borç yapısına, alacaklı tutumuna, icra baskısına ve ödeme kapasitesine göre değerlendirilir.
ARC Finansal Danışmanlık bu süreçte finansal tablo analizi, ödeme kapasitesi hesaplaması, borç sınıflandırması, senaryo çalışması ve alacaklı görüşmeleri için raporlama desteği sağlar. Hukuki temsil, dava takibi, konkordato başvurusu veya sözleşme düzenleme hizmeti avukatlar tarafından yürütülmelidir. Finansal danışmanlık, bu hukuki süreçlerin ihtiyaç duyduğu rakamsal zemini ve uygulanabilir ödeme alternatiflerini hazırlar.
Kimler için uygun?
- Banka kredileri, tedarikçi borçları ve çek ödemeleri aynı döneme yığılmış şirketler.
- Faaliyet karı olmasına rağmen finansman giderleri nedeniyle nakit açığı yaşayan işletmeler.
- Alacaklılarıyla mahkeme dışı vade, ödeme sırası veya iskonto görüşmesi yapmak isteyenler.
- Konkordato başvurusu öncesinde alternatif yapılandırma yollarını değerlendirmek isteyen yönetimler.
- İcra baskısı artmadan borç planını gerçekçi şekilde yeniden kurmak isteyen şirketler.
- Yapılandırma teklifini belgeye dayalı finansal raporla desteklemek isteyen mali müşavirler ve avukatlar.
Nasıl İlerliyoruz?
Çalışmanın Adımları
Borç Haritası
Banka, tedarikçi, kamu, personel, ortak ve diğer borçlar vade, teminat, faiz, icra durumu ve alacaklı ilişkisi bakımından sınıflandırılır. Öncelikli baskı yaratan borç grupları ayrıştırılır.
Nakit Kapasitesi
Şirketin faaliyetlerinden üretebileceği nakit, zorunlu işletme giderleri, tahsilat takvimi ve mevcut borç servisiyle birlikte hesaplanır. Ödeme planının hangi kaynaklara dayanabileceği somutlaştırılır.
Senaryo Planı
Farklı vade, taksit, faiz, iskonto, varlık satışı ve sermaye desteği varsayımlarıyla ödeme senaryoları hazırlanır. Her senaryonun şirket nakdi, alacaklı dengesi ve sürdürülebilirlik etkisi değerlendirilir.
Alacaklı Stratejisi
Alacaklılar tutar, teminat, hukuki risk, ticari devamlılık ve müzakere ihtimali açısından gruplandırılır. Hangi alacaklıyla hangi veri ve teklif çerçevesiyle görüşüleceği planlanır.
Uygulama Takibi
Mutabık kalınan ödeme planları nakit akışı, raporlama ve erken uyarı göstergeleriyle takip edilir. Sapma oluştuğunda yönetimin hangi aksiyonu alacağı önceden tanımlanır.
Çalışma sonunda elinizde ne olur?
- Borç sınıflandırma ve alacaklı haritası.
- Ödeme kapasitesi analiz raporu.
- Senaryolu yeniden yapılandırma planı.
- Alacaklı görüşmeleri için finansal sunum dosyası.
- Nakit akışına bağlı ödeme takvimi.
- Yapılandırma sonrası takip ve erken uyarı tablosu.
Sıkça Sorulanlar
Finansal Yeniden Yapılandırma hakkında
Finansal yeniden yapılandırma konkordato ile aynı şey midir?
Hayır. Konkordato, İİK 285 ve devamı maddeleri kapsamında mahkeme süreciyle yürütülen hukuki bir yoldur. Geçici mühlet, kesin mühlet, komiser incelemesi ve alacaklılar toplantısı gibi aşamalar içerir. Finansal yeniden yapılandırma ise çoğu zaman alacaklılarla müzakere, ödeme planı ve sözleşme zemini üzerinden ilerler. Hangi yolun uygun olduğu borç yapısı, icra baskısı, alacaklı tutumu ve ödeme kapasitesine göre değerlendirilir.
Yapılandırma sonucunda borç azalması garanti edilir mi?
Hayır. Finansal yeniden yapılandırma herhangi bir iskonto, vade uzatımı, faiz indirimi veya borç azalması garantisi vermez. Alacaklıların kabulü, teminat yapısı, borçlunun ödeme kapasitesi, ticari ilişki ve hukuki durum sonucu etkiler. Çalışmanın amacı, şirketin gerçekçi ödeme gücünü ortaya koymak ve alacaklılara sunulabilecek savunulabilir alternatifler hazırlamaktır. Nihai mutabakat tarafların kabulüne bağlıdır.
Hangi borçlar yapılandırma kapsamına alınabilir?
Banka kredileri, tedarikçi borçları, çek ve senet yükümlülükleri, ortak borçları, bazı ticari alacaklılar ve diğer finansal taahhütler çalışma kapsamında değerlendirilebilir. Kamu borçları ve vergi yükümlülükleri ise kendi mevzuatına tabidir; bu alanlarda mali müşavir ve hukuk danışmanıyla birlikte hareket edilmelidir. Her borcun vadesi, teminatı, hukuki durumu ve müzakere edilebilirliği ayrı incelenmelidir.
Alacaklılara nasıl bir teklif sunulmalıdır?
Teklif, yalnızca “daha uzun vade istiyoruz” şeklinde olmamalıdır. Alacaklı, şirketin ne kadar nakit üretebileceğini, hangi giderlerin kontrol altına alınacağını, ödeme takviminin hangi varsayımlara dayandığını ve planın neden uygulanabilir olduğunu görmek ister. Bu nedenle teklif; borç sınıflandırması, nakit akışı, ödeme kapasitesi ve risklerle desteklenmelidir. Güvenilir veri, müzakere kalitesini artırır.
Konkordato başvurusu öncesinde bu çalışma yapılmalı mı?
Evet, çoğu dosyada faydalıdır. Finansal yeniden yapılandırma çalışması, mahkeme dışı çözüm imkanlarını ve konkordato ihtiyacını daha net görmeyi sağlar. Eğer alacaklılarla makul bir ödeme planı kurulabiliyorsa, konkordato dışı yol değerlendirilebilir. Eğer icra baskısı, alacaklı dağınıklığı veya ödeme kapasitesi nedeniyle bu mümkün görünmüyorsa, konkordato için mali analiz ve ön proje hazırlığı gündeme gelebilir.
ARC Finansal Danışmanlık sürecin hangi kısmını yürütür?
ARC Finansal Danışmanlık finansal analiz, borç haritası, nakit akışı, ödeme kapasitesi, senaryo planı ve alacaklı görüşmelerinde kullanılacak raporlama desteğini sağlar. Hukuki temsil, dava takibi, konkordato başvurusu, sözleşme düzenleme ve icra işlemleri avukatların alanındadır. Vergi ve muhasebe etkileri de mali müşavirlerle birlikte değerlendirilmelidir. Finansal danışmanlık, karar sürecinin rakamsal ve stratejik zeminini güçlendirir.